香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈之內容概不負責，對其準確性或完

　　整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公佈全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內

　　於2017年12月31日之現金及現金等值物為人民幣10,284,889千元，相較2016年

　　12月31日增加人民幣53,077千元，淨負債與資本比率為22.26%。

　　在今年25周年這一個里程碑上，集團全體同仁不忘創業時為消費者服務的初心，

　　堅持引領行業升級，推動企業轉型，並以透過「鞏固，革新，發展」為策略方針，以

　　「重返榮耀」為目標方向，昂首再啟程，邁向下一個25年，期待能夠「再創輝煌」。

　　2017年集團營業額為589.538億人民幣，集團股東應佔溢利為18.191億人民幣，每

　　股溢利為32.45分人民幣。董事會建議向股東派發末期股息每股2.49美仙，末期派

　　集團在本年度雖有進步的表現，我與董事局成員仍希望未來經營團隊能兢兢業業，

　　掌握城鎮化商機，「以服務中產階級消費需求為發展核心，以構建客戶服務與夥伴

　　合作共贏為成功基石」，推進各項改革，並做好世代交替的工作。康師傅人要秉承

　　誠信、務實、創新的企業文化，一如既往地竭力滿足消費者需求、重視食品安全、

　　承擔企業社會責任。我期盼消費者、員工與股東們可以繼續支持康師傅，攜手走向

　　本人謹藉此機會，對董事局同仁、管理層、各員工及消費者的支持致以衷心感謝。

　　康師傅控股有限公司（「本公司」）之董事會欣然宣佈本公司及其附屬公司（「本集團」）

　　截至2017年12月31日止年度之經審核業績連同2016年相對期間之比較數字如下：

　　本綜合財務報表乃按照香港會計師公會頒佈之香港財務報告準則（「香港財務報告準則」），此統

　　稱已包括所有適用個別的香港財務報告準則、香港會計準則（「香港會計準則」）及詮釋，以及香

　　港普遍接納之會計原則及香港公司條例的適用披露規定而編製。本綜合財務報表同時亦符合香

　　港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）之適用披露規定。所有金額已約整至最接近

　　除詳載於附註3內之更改呈列貨幣及於年內生效的新訂或經修訂之香港財務報告準則外，本綜

　　綜合財務報表包括本公司及各附屬公司之財務報表。編製子公司財務報表的呈報年度與本公司

　　本集團內部各公司之間進行交易所致的所有結餘、交易、收支及損益均全數抵銷。附屬公司的

　　業績自本集團取得控制權之日期起合併，並繼續合併附屬公司直至控制權終止日期。

　　少數股東權益獨立並與本公司股東應佔權益分開呈列於綜合收益表，綜合全面收益表及於綜合

　　截至2017年12月31日止年度的綜合財務報表以人民幣（「人民幣」）呈列，與本公司截至2016年

　　12月31日止年度綜合財務報表以美元（「美元」）作為呈列貨幣有所不同。由於本集團大部分交

　　易以人民幣計值及結算，本公司董事認為，更改呈列貨幣可減少美元兌人民幣匯率波動對本集

　　團綜合財務報表造成之影響；此影響並非由本集團的營運造成，亦非本集團可控制。更改呈列

　　貨幣能讓本公司股東更準確地了解本集團的財務表現。因此，本公司董事已決定由2017年1月

　　1日起將呈列貨幣由美元更改為人民幣，綜合財務狀況表於2016年1月1日及2016年12月31日

　　的比較數據以及截至2016年12月31日止年度的綜合收益表、綜合全面收益表、綜合權益變動

　　如上所述，本年度綜合財務報表以人民幣呈列，與本公司的功能貨幣美元並不相同。本集團各

　　實體各自釐定其功能貨幣，而包括在各實體的財務報表之項目均以該功能貨幣計量。

　　香港會計師公會已頒佈多項相關修訂，並首次於本集團此會計期間生效。當中，下列修改與本

　　該等修訂要求實體提供披露資料，使財務報表使用者能夠評估融資活動產生的負債變動，包括

　　採納該等修訂導致綜合財務報表附註的額外披露。根據其中的過渡性條款，比較資料不在採納

　　該等修訂澄清（其中包括）如何計量與以公允價值計量的債務工具相關的遞延稅項資產。

　　2014年至2016年週期年度改進項目：香港財務報告準則第12號－澄清範圍

　　該等修訂釐清，除根據香港財務報告準則第5號將權益分類或計入處置組別之附屬公司、合營

　　公司及聯營公司的財務資料概要外，香港財務報告準則第12號的規定適用於在香港財務報告準

　　本集團之收益指向客戶售貨之發票值，扣除退貨、折扣及增值稅，及投資性房地產之租金收入。

　　本公司之執行董事已確立為本集團主要營運決策者。經營分部之確立及分部資料之編製按內部

　　慣常呈報給本公司之執行董事之財務資料製作，依據該等資料作出經營分部資源分配決定及評

　　估其表現。基於本集團根據區域性觀點有超過99%以上之集團銷售是在內地進行，故本公司之

　　執行董事主要以產品觀點評定本集團之業務並以此作為製作業務分部資料的基準。可報告之經

　　營分部確立為方便麵、飲品、方便食品及其他業務包括投資控股、投資性房地產作租賃用途、

　　執行董事以本年度經營分部之本年度之溢利及扣除稅項應佔聯營公司及合營公司業績及未分配

　　分部資產包括除聯營公司權益及合營公司權益及未分配資產包括可供出售金融資產。分部負債

　　分部之間的銷售是以成本加邊際利潤作定價。可呈報分部之會計政策與本集團的會計政策一致。

　　客戶地區位置乃按貨品付運地點劃分。本集團多於99%來自外部客戶之收益均源於本集團各經

　　營實體所在地中國的顧客。同時，本集團所有的非流動資產（可供出售金融資產除外）均位於中

　　由於本集團之公司於截至2017年及2016年內並無任何香港利得稅應課稅利潤，因此並未為香

　　中國大陸之附屬公司相關的中國企業所得稅法定稅率為25%（2016年：25%）。根據財政部、海

　　關總署與國家稅務總局聯合發佈的《關於深入實施西部大開發戰略有關稅收政策問題的通知》（財

　　稅[2011]58號），位於中國大陸西部地區（「西部地區」）的國家鼓勵類產業的外商投資企業，其

　　鼓勵類產業主營收入佔企業總收入的70%以上的，在2011年至2020年年度，減按15%的優惠

　　稅率徵收企業所得稅。因此，本集團於西部地區之附屬公司稅率為15%（2016年：15%）。

　　於2018年3月20日的會議，董事建議派末期股息每股普通股2.49美仙，此建議末期股息於綜合

　　本集團之銷售大部份為貨到收現，餘下的銷售之信貸期主要為30至90天。有關應收賬款（扣除

　　應付第三方、有關聯人士及合營公司之應付賬款為無抵押、免息及附有30至90天還款期。應付

　　本集團租出部分於營運租賃項下的投資性房地產，平均租約期為2至3年及有權於合約到

　　期時重訂租約及新條款。基於不可撤銷之經營租約，日後主要應收租金之最低額如下列：

　　按照本期會計報表的呈列，2016年之綜合收益表內其他收益所列來自投資性房地產的租金收

　　入為人民幣27,924,000元，已重新分類並計入收益項內。另外，2016年之綜合收益表內，包括

　　在其他經營費用項內之人民幣323,240,000元及其他淨收入項內人民幣812,371,000元的若干費

　　用，已重新分類為其他淨收入（支出）。修訂後的呈列報告更適合地反映了這些項目的性質，這

　　2017年中國國民經濟穩中向好，供給側結構性改革深入推進。GDP同比增長

　　6.9%。人口總量平穩增長，城鎮化率提高至58.52%，消費分層態勢明顯。全年居民

　　在此宏觀背景下，集團持續既定的轉型升級策略。期內成功開展供給側改革，通過

　　輕資產與資產活化、組織扁平化等方式，節約資本支出、提升產能利用率、優化自

　　由現金流。產品上繼續執行多價格帶策略，在鞏固大眾市場的同時，著眼服務崛起

　　的中產階級。強化品牌及佈局新興渠道。精準管控費用。嚴格貫徹高品質食品安全

　　標準。在組織變革的過程中，持續做好人才管理。多管齊下，以「鞏固、革新、發

　　2017年本集團的收益同比上升6.07%至589.538億人民幣。方便麵及飲品的收益分

　　別同比成長4.91%及6.96%。受到白糖、PET粒子和紙材等主要原材料價格上漲的

　　影響，全年毛利率同比下降1.86個百分點至29.41%。分銷成本佔收益比率同比下降

　　率同比上升0.51個百分點至12.22%；受惠於收益同比成長，分銷成本同比下降以致

　　全年本公司股東應佔溢利同比成長56.59%至18.191億人民幣；股東應佔溢利率為

　　3.09%，同比上升1.00個百分點，每股溢利上升11.72分人民幣至32.45分人民幣。

　　據尼爾森市佔資料顯示，2017年方便麵行業呈現回暖趨勢，市場整體銷量成長

　　0.3%，銷額成長3.6%。2017年康師傅銷量市佔44.2%，銷額市佔50.6%，穩居市場

　　第一位。本集團持續引導行業升級，走向良性競爭。在快速發展的高端麵市場，康

　　2017年本集團方便麵收益為226.202億人民幣，同比成長4.91%，佔集團總收益

　　38.37%。期內雖然麵粉、棕油及紙材等主要原材料價格仍處於高位，但本集團持續

　　透過優化產品組合及銷量提升，致方便麵毛利率與去年基本持平，為28.79%。由於

　　收益同比上升，分銷成本節約等原因，令整體方便麵事業2017年的本公司股東應佔

　　溢利同比上升27.34%至14.905億人民幣，股東應佔溢利率同比上升1.16個百分點

　　(CUBA)合作展開運動營銷，也在第四季度啟動與中國航天事業的合作，以先進技

　　術與航天標準自我要求，進一步提升食安標準及研發能力，結合為青少年新打造的

　　食安、航天科普教育基地「天津夢想探索樂園」，將方便麵安全、健康的形象轉遞給

　　高價麵鞏固金牛產品以確保業績穩健成長，並以多規格產品拓展消費場景、創造需

　　求空間。在康師傅慶祝25周年的一年，持續強化品牌傳播與互動，開展運動營銷，

　　「紅燒牛肉」以大食桶、乾拌麵、隨心杯等多規格，拓展消費群體至年輕家庭，通過

　　創造「現代中國美好家庭」的食用氛圍，擴大消費時機及場景。「香辣牛肉╱爆椒牛

　　肉╱泡椒牛肉╱麻辣牛肉」攜手熱門遊戲「王者榮耀」展開深度合作，強化了康師傅

　　年輕化的品牌形象，在活動期間品牌曝光4.4億次，有效促進銷售。「老壇酸菜」持

　　續強調品牌活力，配合促銷活動與功夫熊貓合作，傳播「一碗麵的功夫」微電影，借

　　用娛樂化方式向青少年家庭及年輕消費群傳播「康師傅老壇酸菜是一碗有功夫的好

　　麵」，使業績持續穩定成長。潮流新口味「藤椒牛肉」9月上市，以多種辣椒創造層次

　　持續強化高端產品經營與創新產品的投入與佈局，以因應中產階級消費需求高端化

　　及健康化趨勢。在高端產品中，2017年持續主打以「少添加、濃郁、美味、健康、

　　營養」為訴求的熬制高湯系列，並推出多種新口味及新規格。訴求骨湯美味，以健

　　康美味新潮的理念獲得消費者認可，整體銷量實現翻倍成長。「豚骨」持續全國範圍

　　拓展，並上市「藤椒豚骨」新口味，結合行銷活動「百萬迷你桶免費嘗鮮派送」，提升

　　銷售。「金湯」通過新口味「金湯五花肉」因應多樣的消費者需求，結合網絡廣告、

　　「小咖秀」、「媽媽團」等活動有效提升知名度。「胡椒」定位年輕、潮流消費群體，

　　12月上市粵派新風味「胡椒豬肚雞」，以傳統高湯搭配潮流口味，吸引喜歡嘗鮮的年

　　輕消費者。在產品技術創新方麵，除第一季度推出強調有著粗彈拉麵口感麵餅技術

　　的「鍋煮拉麵」，更在第二季度上市非油炸新概念煮麵「DIY麵」，通過與郎平╱朱婷

　　合、提升滲透率等方法，推廣「勁爽拉麵」，繼續保持市場領導地位。乾脆麵方面，

　　以定位休閒零食的「香爆脆」、「脆旋風」與知名手遊合作，結合線上線下與消費者溝

　　據尼爾森市佔資料顯示，2017年中國飲料行業穩步提升，市場整體銷量同比成長

　　9.5%，銷額同比成長10.2%。2017年本集團飲品事業即飲茶（包含奶茶）銷量市佔

　　50.7%，繼續穩居市場首位；旗下果汁品牌銷量市佔為18.1%，居市場第二。包裝水

　　銷量市佔達14.1%，暫居市場第三。據GlobalData市佔資料顯示，2017年百事碳酸

　　飲料整體銷量市佔較去年上升0.6個百分點至31.2%，位居市場第二位。而在細分市

　　2017年飲品事業整體收益為347.543億人民幣，較去年同期上升6.96%，佔集團總

　　收益58.95%。因受到白糖、PET粒子和紙材等主要原物料價格上漲影響，致期內

　　飲品毛利率同比下降3.14個百分點至29.82%。由於期內收益同比上升、廣告行銷

　　費用、財務費用及匯兌損失同比節約，令2017年飲品事業股東應佔溢利同比成長

　　141.75%至4.260億人民幣，股東應佔溢利率同比上升0.69個百分點至1.23%。

　　飲品事業仍以聚焦長青品類、鞏固核心產品為策略，通過佈局多價格帶及規格滿足

　　化，立足大眾市場、服務中產階級。在管控費用、精簡投放的原則下，推進渠道多

　　元化建設，滲透室內渠道。著力運動營銷及品牌資產合作，其中與迪士尼的合作提

　　高品牌認知度。在推進資產活化及輕資產的過程中，通過多種資產處置方式，提升

　　式，吸引年輕消費者和家庭消費市場，保持茶飲料市場第一的地位。「康師傅冰紅

　　茶」著力塑造年輕、活力的品牌形象，與美國職業籃球聯賽(NBA)戰略合作，攜手

　　推出中國區專屬包裝並展開系列營銷活動；並上市「小黃人」限量包裝，強化家庭消

　　費市場。「茉莉系列」通過與熱播劇「三生三世」的品牌合作吸引年輕消費者，鞏固了

　　品類領導者地位。「綠茶」亦迎合果味流行趨勢推出新品「柚子綠茶」、「青梅綠茶」，

　　場，並穩步佈局發展高端產品。平價水「康師傅包裝飲用水」積極搶佔室內渠道，全

　　面溝通「國家專利八道工序，關心家人健康」，得到市場正面迴響。中價水「優悅」憑

　　藉通過熱播電視劇「歡樂頌2」、「急診科醫生」的影視劇合作，也經大型活動「一帶一

　　路媒體合作論壇」等會議贊助合作、NBA等運動營銷，宣傳並樹立NSF國際認證的

　　高品質品牌形象，培育與吸引白領消費群體。亦在12月上市優悅2公升裝，搶佔中

　　產階級家庭用水市場。定位高價水的天然礦泉水「涵養泉」與上海迪士尼合作，有效

　　2017年碳酸飲料業務通過發展渠道多元化、推出多規格產品、拓展飲用時機、結

　　合線上線下加強與消費者互動等方式，表現不斐，整體市佔取得不錯的提升。「百

　　事╱美年達╱七喜」打造「17把樂帶回家」農曆春節主題行銷活動，高度整合線上線

　　下資源，聚首極有觀眾緣的「家有兒女」成員拍攝微電影，引爆話題，品牌好感度再

　　度提升；「百事可樂」以新規格新包裝拓展飲用時機，通過「百事蓋念店」及其線下快

　　閃店等活動與消費者近距離互動，並聯合知名設計師推出聯名限量「黑罐」帶動流行

　　潮流；「美年達」結合騰訊遊戲打造促銷活動，並全方位植入最熱門的網絡綜藝節目

　　「奇葩說」，充分傳達「果然會玩」的品牌精神；「七喜」通過「復古罐」及「7喜特調飲

　　通過創造消費場景、拓展餐飲及外賣等多元渠道，持續鞏固了中式果汁領導地位，

　　並同步帶動西式果汁市場的發展。中式果汁以「美食搭搭搭」活動拓展餐飲通路，其

　　中「冰糖雪梨」以「清潤駕到中國胃」持續教育年輕家庭就餐飲用時機、加強餐飲通路

　　滲透，「傳世清飲酸梅湯」以「清爽解膩」的中華經典飲品形象進入火鍋店並入駐美食

　　街，捆綁火鍋餐飲場景。西式果汁方面，「康師傅果汁」以「家鄉話裡說吉祥」俚語活

　　動溝通節慶歡聚時刻，強化銷售。「果繽紛」通過「椰青荔枝」新口味和新規格，及線

　　「佳得樂」持續加強消費者對體渴教育的認知，通過運動營銷樹立專業運動飲料的品

　　牌形象。通過「NBA中國賽」、與全國連鎖「洛克運動公園」╱跑團╱運動賽事╱運

　　動品牌的聯合活動、與線上運動應用軟件的聯合營銷，成功贏得消費者的喜好與認

　　「味全常溫乳酸菌」飲料推出草莓新口味，升級新包裝，升級歐洲菌種，進一步拓展

　　銷售區域，在鞏固長三角及上海市場成長的同時，逐步向全國拓展。2017年實現雙

　　與國際戰略夥伴「星巴克」合作生產的瓶裝「星冰樂」，持續引領中國高端即飲咖啡市

　　場的成長。2017年「星冰樂」跟隨星巴克門店加速區域擴展與城市覆蓋，積極聚焦電

　　商業務及特通渠道開發，進一步延伸產品銷售場所及飲用時機。在產品創新方面，

　　「抹茶星冰樂」及「紅茶星冰樂」成功將星巴克品牌推廣至茶類即飲市場；聖誕限量

　　「節日曲奇香摩卡星冰樂」，將星巴克門店供應季節限量飲品的成功經驗帶入即飲市

　　「貝納頌咖啡」繼續拓展常溫中高價即飲咖啡市場，從北京、上海、長三角、珠三

　　角的現代化通路起步，逐步拓展全國市場，發展態勢優異。利用先進萃取工藝，以

　　「大師傑作」品鑒級咖啡的品牌定位穩步提升銷量。繼成功上市「經典意式」、「經典

　　曼特寧」、「抹茶拿鐵」及「咖啡拿鐵」四種口味後，第四季度推出新品「摩卡拿鐵」，

　　據尼爾森市佔資料顯示，2017年全年餅乾整體市場銷量同比衰退1.3%，銷額同比成

　　長1.9%，其中夾心餅乾銷量同比成長1.0%，銷額同比成長4.4%。2017年康師傅蛋

　　酥卷銷額市佔為26.6%，居市場第一位；夾心餅乾銷額市佔為11.7%，居市場第二

　　本集團方便食品事業於2017年收益為8.590億人民幣，同比衰退6.10%，佔本集團

　　總收益1.46%。期內毛利率同比下降1.00個百分點至35.66%。但受惠於分銷成本

　　下降，令2017年方便食品事業股東應佔溢利虧損縮減至230.6萬人民幣，同比改善

　　方便食品年內持續推進既定策略，鞏固核心糕餅品牌經營，推行多規格及多價格帶

　　產品滿足消費分層、健康化需求及不同食用場景，積極開展新興渠道建設，同時通

　　過完善生產模式，實施效益化管理，開展成本精進專案，以緩解原物料漲價壓力。

　　「3+2夾心餅乾」大力發展小包裝產品，滿足消費者少量多樣多頻次的消費需求，並

　　開發新品富含膳食纖維的「3+2胚芽蘇打夾心餅乾」迎合消費者對健康的追求，並

　　以本土特色口味芝麻和綠豆進行差異化經營，自4月上市以來取得了良好的市場反

　　饋。為滿足消費者年節送禮之需求，推出覆蓋不同價格帶的禮盒，緊跟禮盒市場增

　　本集團通過對應收賬款、應付賬款、銀行結餘及現金與存貨的有效控制，繼續保持

　　穩健的財務結構。於2017年12月31日，本集團的現金及銀行存款為102.849億人

　　民幣，較2016年12月31日增加了0.531億人民幣，保持充裕的現金持有量。本集

　　團於2017年12月31日的總資產及總負債分別為540.992億人民幣及318.051億人民

　　幣，分別較2016年12月31日減少24.219億人民幣及減少6.153億人民幣；負債比

　　率為58.79%，較2016年12月31日上升了1.43個百分點；淨負債與資本比率從2016

　　於2017年12月31日，本集團有息借貸規模為143.843億人民幣，相較於2016年

　　12月31日，減少了16.597億人民幣。其中，2017年6月償還5億美元上市票據（共

　　33.836億人民幣），2017年7月償還共10億人民幣非上市票據。期末外幣與人民幣

　　貸款的比例為69%:31%，去年年底為72%:28%。長短期貸款的比例為46%:54%，

　　去年年底為43%:57%。因應本集團現金為王之整體策略，善控資本支出並有效推

　　第三方出售飲品事業轄下四家附屬公司全部股權，現金流入淨額6.631億人民幣。

　　因看好飲品業務未來長期表現，本集團於2017年12月以約6.119億美元（相等於

　　Group的全資子公司）持有TAB（康師傅飲品控股有限公司）的20.4%股權。未來將

　　持續透過自有資金逐步降低有息借貸規模，以此達致更加靈活、健康的財務結構目

　　年內人民幣對美元的匯率上升6.18%，由於年內匯率波動導致本集團本年度收益表

　　為配合企業轉型升級開展組織結構調整，減少組織層級，使組織更輕量、高效、貼

　　近市場，增加組織快速反應力於2017年12月31日，本集團員工人數為56,995人。

　　其中博士學歷7人，碩士學歷329人，本科及大專學歷30,524人，佔集團總人數

　　組織變革過程中，集團更加注重人才的選拔與培養。針對不同層級員工，構建評估

　　與培訓體系，精準選拔和發展人才。注重中高管的領導力，為其制定知識技能、經

　　驗、綜合能力方面的個人發展計劃，引入「導師&教練機制」，及中歐國際工商學

　　院、上海交通大學的培訓課程。為中基層主管建立體系化管理及差異化培養，建設

　　好後備梯隊。為各級員工設立培訓體系，線上線下結合，涵蓋企業文化、管理、專

　　考慮長遠可持續發展，集團亦十分注重校園人才儲備。2017年集團積極參與校園招

　　募，並強化與中等職業學校的合作。集團已實施2018年校園招募Young Master儲

　　備人才項目。亦秉承十九大報告精神，大力推動與國內中等職業教育學校的合作，

　　已與39所職業學校達成合作，實現校企資源共享、優勢互補，通過產教融合的培養

　　集團堅持追求食品安全的嚴格標準，不斷提升食品安全體系的建設。2017年啟動與

　　中國航天基金會的合作，攜手航天事業，以嚴苛的品質對接航天食品研發需求，推

　　動食品安全戰略。已佈局數項供應鏈戰略合作，從源頭強化食安管理。亦與天津經

　　濟技術開發區簽署了合作意向書，繼上海食安中心之後，將在開發區出資設立又一

　　集團亦十分注重青少年的食品安全科普教育，11月舉辦「中國青少年航天科技暨食

　　品安全科普展啟動會」，攜手政府、學界，使小朋友們在科學的氛圍中認識外在世

　　界，助力新時代青少年的航天夢；12月由康師傅獨家支持的食品安全科普創新公益

　　大賽完美收官，歷時6個多月、百萬餘人參與、席捲全國大學校園，實現了多種形

　　2017年集團在食品安全方面獲得的重要獎項包括：在第十五屆中國食品安全年會

　　上，第七次榮獲「中國食品安全十強企業獎」；在2017年中國食品發展大會上，憑藉

　　完善的食品安全追溯體系、為中國食品安全做出的卓越貢獻，第三次榮獲年度食品

　　標杆企業「金箸獎」；在第十屆中國企業社會責任峰會暨2017年中國社會責任公益盛

　　集團亦注重回饋教育事業，持續推進近年與斯坦福大學、早稻田大學及清華大學蘇

　　世民書院等世界頂尖高校的合作，如與早稻田大學聯合舉辦的「康師傅圓夢獎學金

　　計劃」，2017年資助37名來自清華大學、北京大學、復旦大學、上海交通大學和浙

　　「夢想計劃」，啟發學生關注、思考自身與社會、與環境的關係，期許其善盡一己之

　　展望2018年，全球經濟形勢多變，中國城鎮化與中產階級的快速崛起導致消費需求

　　分層多樣。集團面臨人口結構變化、原物料價格持續上漲、宏觀政策調整帶來的多

　　在原物料價格上漲不可逆轉的局勢下，集團將嘗試以消費者需求依歸，持續透過產

　　品升級、配方精進、規格優化等方式來強化收益管理，以期穩定集團應有的獲利空

　　間。集團政策中不容改變的是，對食安品質的嚴格把控，因為我們堅信食品安全是

　　2017年11月啟動航天合作後，集團將以航天品質及科學精神，把對食品安全的追

　　求提升到新的高度。未來還將推動食品安全技術的高端研發和成果轉化，並積極為

　　國家食品安全標準的制訂與更新提供有益參考，全方位提升行業的食安水平。並將

　　企業轉型升級方面，2018年集團將繼續推動三個合理化改革，將方便麵的改革經驗

　　1. 以供應鏈配置合理化，應對消費分層。通過產銷協調與產能配置優化，挖掘供

　　2. 以經銷商佈局合理化，因應渠道碎片化發展趨勢。開拓多元渠道，強化與批發

　　3. 以組織設計與費用合理化，提高運營效率。為配合組織轉型升級，集團將不斷

　　集團將秉持一切以食品安全為基礎的前提，延續供給側改革、繼續推動輕資產及資

　　產活化工作，以降低資本支出、持續優化自由現金流。並繼續專注核心優勢、加快

　　產品升級，以滿足消費者的多元化需求。秉持深耕中國市場的理念與決心，集團期

　　截至2017年12月31日止年內，本公司已遵守香港聯合交易所有限公司上市規則

　　（「上市規則」）附錄十四所載之「企業管治守則」（「管治守則」）。惟關於守則條文第

　　根據守則條文第A.4.1條，非執行董事應以指定任期聘任並須接受重選。由於目前

　　本公司之獨立非執行董事並無指定任期，故本公司偏離此條文。然而，根據本公司

　　之公司組織章程細則，所有董事至少每三年須輪席退任一次。於每屆股東周年大會

　　上，當時三分之一之在任董事（倘人數並非三之倍數，則最接近但不少於三分之一

　　之人數）須輪值卸任並膺選連任。因此，董事會認為此方面已採取足夠措施確保本

　　董事確認須就編製本集團財務報表承擔責任。財會部門受本公司之財務長監督，而

　　在該部門協助下，董事確保本集團財務報表之編製符合有關法定要求及適用之會計

　　本集團之核數師瑪澤會計師事務所已就本集團本年度的初步業績公佈中所列數字與

　　本集團截至2017年12月31日止年度的綜合財務報表所載數字核對一致。瑪澤會計

　　師事務所就此執行的工作不構成根據香港會計師公會頒佈的香港審計準則、香港審

　　閱聘用準則或香港核證聘用準則而進行的核證聘用，因此瑪澤會計師事務所並無對

　　目前審核委員會成員包括李長福先生、徐信群先生及深田宏先生三位獨立非執行董

　　事，李長福先生為該委員會主席。該委員會最近召開之會議乃審議本集團年度之業

　　本集團所建立的內部監控及風險管理程序的主要精神係遵循COSO架構五元素，分

　　別是監控環境、風險評估、監控、資訊及溝通、監察評估。風險管理目標是將集團

　　整體風險控制在可接受的水平以內，奠定實現集團長遠發展目標的良好基礎。在內

　　部監控方面能達到管理架構及權限明確化以提升營運績效達成及運作效率、保障資

　　董事會審查集團風險管理和內部監控系統的設計及運作成效。截至2017年12月31

　　日，本集團已完成風險管理三道防線的架構建設，強化了第二道防線中內控部門的

　　職能並進行了包括財務、資訊、營運等內控自評與診斷，梳理核決權限並落實法規

　　監控等工作。根據內控查核及稽核部門之內部審計，並無發現風險管理與內部監控

　　上出現重大缺失。故此，董事會與審核委員會認為本集團的風險管理及內部監控制

　　本公司一直採納上市規則附錄10所載上市公司董事進行證券交易的標準守則（「標準

　　守則」）。經本公司特別查詢後，全體董事均確認他們在審核年內已完全遵從標準守

　　於2008年3月20日舉行的股東特別大會，本公司股東通過採納購股權計劃（「購股權

　　計劃」），購股權計劃的條款符合上市規則第17章的條文。有關本公司購股權計劃之

　　以下摘要載列截至2017年12月31日止十二個月根據購股權計劃所授出之購股權變

　　截至2017年12月31日止12個月期間，按本公司購股權之安排，共8,728,000股購

　　股權被行使，加權平均行使價為9.20港元，行使日之前的加權平均收市價為13.65

　　本公司應屆股東週年大會（「股東週年大會」）擬於2018年6月4日舉行。股東週年大

　　董事會建議就截止2017年12月31日止年度派付本公司末期股息，每股普通股2.49

　　美仙。派息建議待股東於股東週年大會通過，末期股息將於2018年7月11日前後派

　　(1) 出席股東大會：本公司將於2018年5月31日至2018年6月4日止期間（首尾兩

　　享有出席大會之權利，所有股份過戶文件連同有關股票，最遲須於2018年5月

　　30日星期三下午4時30分前送達本公司香港股份過戶登記分處香港中央證券登

　　記有限公司地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室，辦

　　(2) 收取末期股息：本公司將於2018年6月11日至2018年6月13日止期間（首尾兩

　　享有收取股息之權利，所有股份過戶文件連同有關股票，最遲須於2018年6月

　　記有限公司地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室，辦

　　於本公告日，魏應州先生、井田純一郎先生、林清棠先生、長野輝雄先生、魏宏名

　　先生及筱原幸治先生為本公司之執行董事，徐信群先生、李長福先生及深田宏先生