据媒体报道，继8月3日在京召开药品集中采购试点座谈会后，国家医保局近日于上海召开联合采购办公室会议，讨论集中采购的操作细则。医保局计划9月正式启动试点城市的集中采购工作，预计10月结束本轮采购并公布相关结果。两次药品集中采购会议相隔不过十日，业内预计国家医保局主导的药品集中采购就要来了。

　　业内人士表示，集中采购主要从通过一致性评价的仿制药对应的通用名药品中遴选试点品种入手，以试点地区所有公立医疗机构年度药品总用量的60%-70%估算采购总量。分析认为，在国家医保局为主导的药品集中采购之下，通过仿制药一致性评价的药品有望通过以价换量，加速国产进口替代成为集中采购的最大受益者。机构建议关注信立泰、华润双鹤。

　　公司是国内首个拥有“替格瑞洛+氯吡格雷”双品种的企业。公司替格瑞洛首仿上市，将受益于医保目录调整放量。 替格瑞洛原研“倍林达”于2013 年获CFDA 批准上市， 16 年实现销售额约为3 亿元，销售增长低于预期。我们认为，其中主要的原因在于患者日费用太高（约22.7 元）。2017 年7 月，替格瑞洛被纳入国家医保谈判目录，患者日费用大幅降低（约5.8 元），与氯吡格雷相近（约2.7 元）。所以，替格瑞洛销售放量将会加速，公司作为首仿上市将直接受益。我们预测公司2018-2020年归母净利润为16.74/19.16/22.09亿元，对应EPS分别为1.60/1.83/2.11 元。根据可比公司给予2018 年28 倍估值，对应目标价44.80 元，维持“买入”评级。[东方证券]

　　公司近期发布公告，全资子公司华润赛科的产品苯磺酸氨氯地平片（5mg规格，商品名压氏达）通过仿制药质量和疗效一致性评价。目前络活喜5mg中标价约4.27元/片，压氏达中标价仅1.23元/片。我们判断后续医保支付价出台后，医院药品采购和使用会向通过一致性评价的国产仿制药倾斜。压氏达17年出厂口径销售额4.78亿元，同比+7.41%，市场占比呈现扩大的势头，我们判断通过一致性评价将助推其未来销售。华润赛科的左乙拉西坦片的注册申请进入了第三十批优先审评，先前收购湘中制药获得精神类药品渠道资源，加上后续抗癫痫三大药物左乙拉西坦片的获批，公司未来精神类药品前景可期。预计公司2018-2020年归母净利润增速分别为22%/15%/12%，对应EPS分别为1.18/1.36/1.53元，当前市值对应18年pe估值为19x左右，维持“审慎推荐-A”评级。[招商证券]