基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2019年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。

　　在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

　　本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券等固定收益类金融工具，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。

　　本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。

　　本基金投资资产支持证券将综合考虑信用等级、债券期限结构、分散化投资、行业分布等因素，坚持价值投资理念，把握市场交易机会。在严格遵守法律法规的基础上，通过信用研究和流动性管理，选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。

　　注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

　　（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　注：本基金合同生效日为2016年7月1日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例

　　注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基

　　2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公

　　平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着

　　诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风

　　险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份

　　额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披

　　露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产

　　之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　2018年A股市场整体向下调整比较明显，沪指、中小板和创业板均有不同程度的走低，市场整体下跌的幅度和持续时间也属于A股历史上较为罕见：上证50指数全年下跌19.83%，沪深300指数全年下跌25.31%；小盘股的调整幅度则更大:中证500指数下跌33.32%、创业板指数下跌28.65%，创下2013年底以来的新低。整体来看，A股在2018年的可谓“命运多舛”：年初，由于中小企业业绩不达预期，北上资金大幅回流等原因，A股在一月份短暂走高后开始快速杀跌；二季度，中美贸易摩擦突然加剧，贸易战的阴霾至今仍笼罩着两国的资本市场，加上3月社融数据大幅下滑，A股正式进入了漫长的向下通道；三季度，PPP项目屡次“爆雷”和长生生物疫苗事件，重挫了基建和医药板块，美国政府则在三季度发布了340亿美元加征25%关税的商品清单，进一步促使了A股下滑，交易量也创下新低；进入四季度，随着监管机构连续出台托底政策、多路资金针对上市公司流动性风险进行了援助、中美之间的贸易摩擦也随着美国股市由牛转熊而现出了缓解的曙光，A股的风险被逐步释放，跌幅显著收窄，交易量也开始放大，市场的流动性得到了一定程度的恢复。作为完全跟踪标的指数的被动型基金，本基金避免了不必要的主动操作，减少了交易冲击成本，并通过精细化管理确保基金组合与指数权重基本一致。

　　本基金在2018年第四季度的净值增长率为 -14.32% ， 同期业绩比较基准收益率为

　　当前，随着国内信用政策和财政政策的转向和市场流动性的缓解，一些短期因素正在边际改善，市场也逐渐止跌企稳。就目前来看，受制于内因和外患，传统的出口、消费和投资“三驾马车”均无法完全发挥其刺激经济的作用，经济衰退的风险仍未完全解除，市场不应对2019年经济快速复苏报持过高期望。但就A股而言，通常政策底和市场底是领先于盈利底出现的，目前A股市场已经处于底部区域，衰退期后期市场估值将有显著回升，将有利于未来A股估值的修复。中长期来看，新能源汽车产业作为我国先进制造业的代表产业之一，行业景气度和关注度依然较高，在经历一定调整后，具备较大弹性，或有较好的波段操作性机会。国泰国证新能源汽车指数基金（160225），跟踪国证新能源汽车指数（399417），可以减少投资者选股时间精力成本，分散投资降低风险。新能源汽车行业的高成长性，拥有较广阔的空间，投资者可关注新能源汽车板块的投资价值。

　　5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

　　5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

　　5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

　　本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

　　本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

　　本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

　　法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

　　5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.11.3其他资产构成

　　本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

　　本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。

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